Последствия для корпоративной Америки
💭 Любое издание нельзя считать непредвзятым, но эта аналитика необходима 👉 обзор от FT, какие отрасли/компании могут выиграть/проиграть в зависимости от победителя выборов ⤵
⚡ Энергетика 👇
🔴 Победа Трампа на руку росту нефтегазового сектора. Кандидат от республиканцев обещал «высвободить американскую энергию», отменив «все нормативные акты Байдена, убивающие промышленность». Он планирует отменить паузу в утверждении новых терминалов по приему СПГ, сократить нормы выбросов парниковых газов и отменить меры стимулирования и цели, направленные на продвижение электромобилей и возобновляемых источников энергии. Конгресс и суды могут замедлить этот процесс, но его президентство может иметь серьезные последствия, например, для морской ветроэнергетики (которая зависит от федеральных разрешений).
🔵 Победа Харрис станет продолжением политики Байдена. При Харрис Inflation Reduction Act (флагманский «климатический» закон Байдена, который обеспечил стимулирование почти $450 млрд инвестиций в «зеленую» энергетику) останется в «сохранности». Трамп обязался этот закон разорвать.
⚪️ Ожидается, что оба кандидата поддержат развитие атомной энергетики (одна из немногих областей двухпартийного согласия в этом секторе).
🔵 Харрис не будет стремиться к введению репрессивных тарифов на импорт — политика Трампа, которая может перевернуть мировую торговлю и ударить по бизнесу энергетических компаний.
👨🏻💻 Технологии 👇
🔴 Любой из кандидатов в президенты может сорвать одержимость Кремниевой долины искусственным интеллектом. Трамп пообещал отменить указ Байдена об ИИ, который Харрис помогала запустить год назад. Это удовлетворило бы не только Маска, но и инвесторов стартапов, которые считают, что суровые правила затормозят гонку ИИ в стране против Китая и закрепят доминирование Big Tech.
🔴 Позиция Трампа в отношении Тайваня, который он обвинил в краже американской полупроводниковой промышленности, создает серьезные проблемы для производителя микросхем Nvidia и его клиентов. Nvidia, как и Apple, полагается на Taiwan Semiconductor Manufacturing Company в производстве своих передовых чипов. Новые тарифы на тайваньский импорт могут повысить стоимость или нарушить поставки полупроводников, которые и без того значительно превышают спрос. Apple и Nvidia также пострадают, если Трамп введет более высокие тарифы на импорт из Китая, где у них имеются обширные цепочки поставок.
🔵 Связи Харрис с Калифорнией и преемственность инвестиций каденции Байдена в широкополосную инфраструктуру США и производство микросхем делают ее более мягким союзником для индустрии. Но ее внимание к рискам, связанным с ИИ, предвещают барьеры иного рода.
🏦 Банки и финансы 👇
🔴 Более года президентства Байдена американские банки успешно отбивали предложение о повышении требований к капиталу. Победа Трампа может сильнее подтолкнуть отрасль к поиску еще более выгодной сделки, чем та, которую недавно наметила ФРС. Участники сделок на Уолл-стрит также надеются, что Трамп смягчит агрессивную антимонопольную позицию председателя ФТС Лины Хан и Джонатана Кантера в Минюсте. Хотя Джей Ди Вэнс яростно выступал против антиконкурентного поведения компаний, как это повлияет на подход Трампа, пока остается неясным. Его администрация может также свернуть деятельность SEC, направленную на расширение раскрытия информации в таких областях, как частный капитал и климатические риски. В ходе предвыборной кампании Трамп также говорил о том, чтобы ограничить %% ставки по кредитным картам на уровне около 10% (против чего будут против банки)
🔵 Харрис пыталась убедить доноров, что ее администрация будет менее агрессивной в отношении ограничения крупного бизнеса, чем администрация Байдена. Это может включать назначение новых чиновников в SEC и FTC, которые будут занимать менее агрессивную позицию, чем Гэри Генслер и Лина Хан. Есть момент: если Харрис все же попытается заменить Хан, она столкнется с сопротивлением со стороны некоторых представителей левого крыла своей партии.
🛒 Потребительские товары 👇
🔴 Трамп обещал снизить цены на продукты для американцев благодаря планам по введе