Искусственный интеллект – определяющий мегатренд в технологиях.
Как построить портфель.

За последние два месяца Уолл-стрит была озабочена ChatGPT, очень популярным чат-ботом от стартапа OpenAI. ChatGPT был запущен 30 ноября в качестве бесплатного сервиса, и мир был ошеломлен его способностью отвечать на вопросы и создавать оригинальные материалы, генерируя все – от писем и резюме до компьютерного кода и сонетов в шекспировском стиле. В январе количество пользователей ChatGPT превысило 100 млн. чел, и рубеж был пройден быстрее, чем TikTok.

Новый ажиотаж вокруг искусственного интеллекта (ИИ) пришелся на знаменательное время для технологических компаний, акции которых упали в 2022. Рост замедлился, рынок IPO практически исчез, а контроль со стороны регулирующих органов усиливается. Технологическому сектору не помешал бы рывок – и, возможно, ИИ вот-вот его обеспечит. Barron’s выделяет 10 компаний (в том числе малых спекулятивных). По категориям.

Спекулятивные ставки
• C3.ai #AI, поставщик программных инструментов ИИ для корпоративных приложений. #AI выросли с начала года на 126%, чему способствовали планы компании предложить поисковый интерфейс для своего программного обеспечения, включающий технологии OpenAI и Google.
• BuzzFeed #BZFD, цифровая медиакомпания; предоставляет глобальной аудитории свежие новости, оригинальные репортажи, развлечения и видео через социальную сеть. #BZFD выросли на 198% в этом году благодаря новостям о том, что компания планирует использовать ChatGPT для создания контента для своего сайта.
• SoundHound AI #SOUN, которая на прошлой неделе анонсировала приложение генеративного ИИ с голосовой активацией для автомобильного и других конечных рынков. #SOUN выросли более чем в три раза с момента запуска ChatGPT, +120% c начала года.
• BigBear.ai Holdings #BBAI, производит аналитические инструменты на основе ИИ для оборонных и разведывательных ведомств США. За аналогичный период +520%. И SoundHound, и BigBear воспользовались новым интересом к своим акциям, продав больше акций.

1. Поставщики ARM

IBM #IBM называет ИИ одним из двух главных приоритетов компании, наряду с гибридным облачным ПО. Big Blue, как еще часто именуют IBM, не собирается запускать поисковую систему или создавать чат-приложения для потребителей, но стремится сделать ИИ и машинное обучение повсеместными элементами корпоративных вычислений. Вице-президент IBM, который руководит исследованиями в области ИИ, говорит, что компания разрабатывает “базовые модели” – подход, который применяет ИИ в отраслевых приложениях. По сути, IBM применяет те же технологии, которые используются для создания масштабных языковых моделей, применяемых в чат-ботах, в других сферах, таких как написание кода, анализ пространственных данных, открытие молекул и автоматизация бизнеса

Nvidia #NVDA, одна из лучших на рынке ИИ. Есть мнение, что 75% рабочих нагрузок ИИ будет приходиться на серверы, использующие графические процессоры Nvidia. Сложность ИИ также повысит спрос на оборудование для облачных вычислений и чипы, на которых они работают.

Advanced Micro Devices #AMD, которой тенденция ИИ принесет пользу. Просто цитата: “ИИ существует уже довольно давно. Но мы находимся в точке перегиба, затрагивающей все наши технологии, от чипов для потребительских устройств до самых больших чипов, которые мы создаем для ЦОД. Нужны возможности ИИ в каждом из этих устройств”

Adobe #ADBE, доминанта на рынке инструментов для творчества (InDesign, Photoshop, Illustrator). Тенденция к генеративному ИИ, который включает в себя как изображения, так и текст, расширяет ее рынок, поскольку все больше людей становятся «авторами». Мы переживаем золотой век создания контента, и генеративный ИИ только ускорит этот процесс. К слову, #META пообещала выпустить собственные инструменты генеративного ИИ в конце этого года.

2. Первая линия

Microsoft #MSFT, которая недавно представила новую версию своей поисковой системы Bing, оснащенную функциями естественного языка от OpenAI. Последствия этого потрясли рынок, в основном для материнской компании Google Alphabet #GOOGL, которая впервые за последние десятилетия может столкнуться с проблемой своего доминирования в сфере интернет-поиска. СЕО #MSFT: “ИИ кардинально изменит все категории ПО, начиная с самой крупной категории – поиска”.

Google #GOOGL, за день до заявления Microsoft представила собственный чатбот на основе ИИ под названием Bard. Компания также намерена добавить функции генеративного ИИ в свою основную поисковую систему. На прошлой неделе Alphabet провела скромное мероприятие, посвященное поиску, на котором были представлены обновления, связанные с ИИ, для карт, поиска изображений и языкового перевода. Но рынок остался без впечатлений.

Резюме

Аналитики обсуждают некогда невозможную идею: что новый энергичный Bing, запущенный в 2009 году, может изменить баланс сил на рынке интернет-поиска. По данным Statcounter, Google в настоящее время контролирует 93% рынка «поиска», в то время как Bing всего 3% (по другим источникам около 9%). B результате Google практически полностью доминирует и в рекламе, связанной с поиском.

Сейчас же инвесторы меньше беспокоятся по поводу пары судебных разбирательств Google в плане нарушений федерального антимонопольного законодательства, чем по поводу того, что она может уступить часть поисковых преимуществ версии Bing, работающей на базе ИИ.

Короче говоря: Уолл-стрит пришла к выводу, что у Google наконец-то появился реальный конкурент в области поиска. В отличие от типичной картины технологических потрясений, это не угроза со стороны дерзкого стартапа. Google подвергается атаке со стороны набравшейся смелости версии крупнейшей в мире компании по производству ПО Microsoft.

По большому счету, нет никаких сомнений в том, что агрессивное продвижение Microsoft в области генеративного искусственного интеллекта и темпы разработки ее продуктов представляют реальный риск для рыночной позиции Google. Рынок поиска вступил в новую фазу.